2025 yılı hesap dönemi kurum kazancının tespitinde Nakdi Sermaye Artışındaki Faiz İndiriminde dikkate alınacak, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) internet sitesinde 2025 yılı sonu itibariyle, en son 26.12.2025 tarihinde açıklanan faiz oranı  (Ticari Krediler (TL Üzerinden Açılan)(Tüzel Kişi KMH ve Kurumsal Kredi Kartları Hariç)(Akım Veri,%)  % 45,34 olarak görülmektedir. (Oran güncellemesi yapılabileceğinden en son oranın teyit edilmesi gerekir.)

 

Buna göre, 2025 yılı için nakit sermaye artırımı üzerinden hesaplanacak Faiz İndirimi uygulamasında, aşağıdaki paragrafta yer alan açıklamaya göre her hangi bir değişiklik meydana gelmemesi halinde %45,34 oranı, aksi halde güncellenen en son oran dikkate alınacaktır.

 

Faiz oranı açıklamaları dipnotunda; bankaların geriye dönük düzeltmeleri nedeniyle zaman serilerinde güncelleme yapılabileceği belirtildiğinden, 2025 yılı kurumlar vergisi beyannamesi hazırlanırken açıklanan oranın yeniden teyit edilerek, güncelleme yapılmış olması halinde güncellenen oranın nakdi sermaye artırımı faiz indiriminde dikkate alınması gerektiği hususunu hatırlatırız.

 

Bilindiği gibi; 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun “Diğer İndirimler” başlıklı 10. maddesinde “Finans, bankacılık ve sigortacılık sektörlerinde faaliyet gösteren kurumlar ile kamu iktisadi teşebbüsleri hariç olmak üzere sermaye şirketlerinin ilgili hesap dönemi içinde, ticaret siciline tescil edilmiş olan ödenmiş veya çıkarılmış sermaye tutarlarındaki nakdi sermaye artışları veya yeni kurulan sermaye şirketlerinde ödenmiş sermayenin nakit olarak karşılanan kısmı üzerinden Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından indirimden yararlanılan yıl için en son açıklanan "Bankalarca açılan TL cinsinden ticari kredilere uygulanan ağırlıklı yıllık ortalama faiz oranı" dikkate alınarak, ilgili hesap döneminin sonuna kadar hesaplanan tutarın %50'si.” hükmü yer almaktadır.

 

 

1 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin söz konusu indirim uygulamasına ilişkin “10.6. Sermaye artırımında indirim” başlıklı bölümde; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından indirimden yararlanılan yıl için en son açıklanan “Bankalarca Açılan Kredilere Uygulanan Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranları”ndan “Ticari Krediler (TL Üzerinden Açılan) (Tüzel Kişi KMH ve Kurumsal Kredi Kartları Hariç)” faiz oranının dikkate alınacağı belirtilmiştir.

26.10.2021 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 7338 Sayılı Kanun’un 59. maddesi ile bu oranın 26.10.2021 tarihinden itibaren yurt dışından getirilen sermaye payları için %75 olarak uygulanması öngörülmüştür.

 

05.07.2022 tarihli ve 31887 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 7417 sayılı Kanunun 49. maddesiyle daha önce süresiz olan nakdi sermaye artışı faiz indirimi uygulamasına süre sınırı getirilmiş olup, bu süre 5 yıl ile sınırlandırılmıştır. Örneğin;

 

• 2022 yılında nakdi sermaye artırımı yapılması durumunda; 2022-2026 yıllarında,

• 2023 yılında nakdi sermaye artırımı yapılması durumunda; 2023-2027 yıllarında,

 

Bu indirimden ayrı ayrı yararlanılabilecektir.

 

7417 sayılı Kanunun 49. maddesinde ile yapılan süre sınırlamasına ilişkin düzenleme; 13.06.2006 tarihli ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 10’uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinin üçüncü paragrafı aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.

 

 

Sermaye şirketleri tarafından nakdi sermaye artışına ilişkin hesaplanan indirim tutarının kazanç yetersizliği nedeniyle ilgili olduğu hesap dönemine ait matrahın tespitinde indirim konusu yapılamaması halinde bu indirim tutarları, herhangi bir endekslemeye tabi tutulmaksızın izleyen hesap dönemlerine ilişkin matrahın tespitinde indirim konusu yapılabilecektir.

 

Örnek : 2016 hesap döneminde gerçekleştirdiği nakdi sermaye artışları üzerinden 50.000 TL indirim tutarı hesaplamış olan (D) A.Ş. bu hesap dönemindeki mali zararı nedeniyle indirimden yararlanamamıştır.

 

(D) A.Ş.’nin 2016 hesap döneminde kazanç yetersizliği nedeniyle kurum kazancından indiremediği 50.000 TL’lik indirim tutarı sonraki dönemlere devredecektir. İzleyen dönemlerde kazancın bulunması halinde, 2016 hesap döneminde indirilemeyen bu tutar herhangi bir endekslemeye tabi tutulmaksızın ilgili dönem matrahının tespitinde indirim konusu yapılabilecektir.

 

Buna göre önceki yıllar için hesaplanan ancak kazanç yetersizliği nedeniyle indirilemeyen tutarların 2025 ve devamında indirime konu edilmesi mümkündür.

 

Kazancın yetersiz olması nedeniyle 2025 yılı hesap döneminde indirim konusu yapılamayan tutar, izleyen hesap dönemine ilişkin (2026 yılı) geçici vergilendirme dönemlerine ait geçici vergi matrahlarının tespitinde yeniden değerlemeye tabi tutulmaksızın indirim konusu yapılabilecektir. Ayrıca kazanç yetersizliği durumlarında indirilemeyen faiz indiriminin sonraki yıllarda indirilmesinde 5 yıllık kısıtlayıcı süre de dikkate alınmaz.

 

 

7417 sayılı Kanunun 50 nci maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen geçici 15 inci maddenin on üçüncü fıkrası uyarınca 5/7/2022 tarihinden önce sermaye artırımı yapan veya ilk defa kurulan şirketler söz konusu indirimden 2022 hesap dönemi dâhil olmak üzere beş hesap dönemi için ayrı ayrı yararlanmaya devam edebileceklerdir.

 

Buna göre 5/7/2022 tarihinden önce nakdi sermaye artırımı yapan şirketler, 2022-2026 yıllarında her yıl için belirlenen oranda, ayrı ayrı  bu indirimden yararlanabilecektir.

 

Örneğin; 2020 yılında nakdi sermaye artırımı yapan şirket, bu hususta 5 yıllık kısıtlamaya yönelik değişikliğin yapıldığı 2022 yılından 2026 yılı dahil indirimden yararlanabilecektir. 

 

 

 

04.03.2016 tarihinde yayınlanan 9 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği ile   yapılan düzenleme , indirim tutarının hesaplanmasında esas alınan faiz oranının yıl sonunda kesinleşmesi gerekçesiyle; Tebliğin “ Diğer Hususlar” bölümünde;

 

• “İndirim tutarının hesaplanmasında TCMB tarafından yararlanılan yıl için en son açıklanan ticari krediler faiz oranı dikkate alınacağından geçici vergi dönemlerinden sadece dördüncü geçici vergilendirme dönemi itibarıyla bu indirimden yararlanılması mümkün bulunmaktadır. 

• Öte yandan, kazancın yetersiz olması nedeniyle ilgili hesap döneminde indirim konusu yapılamayan tutarlar, izleyen hesap dönemine ilişkin geçici vergilendirme dönemlerine ait geçici vergi matrahlarının tespitinde indirim konusu yapılabilecektir.”

 

şeklinde bir belirleme yapılmıştı.

 

2021 yılında 7338 sayılı Kanun ile Gelir Vergisi Kanunu’nun mükerrer 120. maddesinde yapılan değişiklik sonucu, geçici vergi dönemleri ilk dokuz ay ile sınırlandırılmış ve fiilen dördüncü geçici vergi dönemi kaldırılmıştı.

 

2022 yılında yapılan düzenleme dördüncü dönem geçici vergi beyannamesi uygulamasına son verilerek, yapılan bu yapısal değişikliğe paralel olarak 1 Seri No.lu Tebliğin 10.6.5.1 başlığında yer alan ilgili ifade, 01.03.2023 tarihinde yayımlanan 21 Seri No.lu Tebliğin 6. maddesi ile aşağıdaki şekilde revize edilmiştir:

 

 

1/3/2023 tarihli ve 32119 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 21 seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği ile yukarıdaki şekilde değiştirilmiştir.

 

 

19.12.2025 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanan 7566 sayılı Kanun ile, Gelir Vergisi Kanunu’nun mükerrer 120. maddesinde yer alan “ilk dokuz ay” ibaresi kaldırılmış ve böylece dördüncü geçici vergi dönemi yeniden ihdas edilmiştir. Bun rağmen, 1 Seri No.lu Tebliğde yer alan “10.6.5. Diğer hususlar” bölümündeki nakdi sermaye artırımında faiz indirimine yönelik düzenlemede, daha önce kaldırılan geçici vergi döneminde indirim uygulanabileceğine yönelik düzenleme, dördüncü geçici verginin tekrar ihdas edilmesi paralelinde bugüne kadar yeni bir belirleme yapılmamıştır.

 

Mevcut Tebliğ düzenlemesinde; nakdi sermaye artırımının yıllık hesap dönemleri itibariyle yararlanılabileceği düzenlemesi mevcut olup, dördüncü geçici döneminde bu indirimden yararlanılabileceğine yönelik bir belirleme bulunmamasına rağmen; bu durumun dördüncü geçici vergi döneminin kaldırılması ile beraber buna paralel yapılan Tebliğ değişikliğinden kaynaklandığı açık olup, dördüncü geçici vergi döneminin yeniden getirilmesi ile beraber, indirimin yapılabileceği yorumlanmaktadır.

 

Öte yandan, kazancın yetersiz olması nedeniyle ilgili hesap döneminde indirim konusu yapılamayan indirim tutarlarının, izleyen hesap dönemine ilişkin geçici vergilendirme dönemlerine ait geçici vergi matrahlarının tespitinde indirim konusu yapılabileceğine yönelik düzenleme Tebliğde yer almakta olup, uygulamasına devam edilmektedir.

 

Sonuç olarak, 2025 dördüncü geçici vergi döneminde nakdi sermaye artırımı faiz indirimi hakkının kullanılması gerektiği ve bu yönde belirsizliği giderici düzenlemenin veya açıklamanın da yapılmasında fayda olduğu yorumlanmaktadır.